海南全岛封关落地：谁最先吃到这波政策红利？

资讯版

12 月 18 日，海南自贸港全岛正式封关，当天洋浦港就迎来一个“开门红”。

一艘装着 17.9 万吨石化原辅料的大船顺利靠港，这是封关后第一批走“零关税”政策通关的货物，货值将近 4 个亿。
7 j1 G) D5 t+ T8 {2 i* L3 N0 h4 b8 n企业算了一笔账：光进口环节，就比封关前省了差不多一千万成本。
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这事的信号其实很明确——
海南自贸港，已经进入真正“动起来”的阶段了。
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$ ]9 q6 ^3 a$ D封关当天，相关政策是一起落地的：
进口征税商品目录、货物流通税收政策、禁限清单、加工增值内销免关税……该上的全上了。
央视也明确说了：封关不是终点，而是新一阶段的开始，后面还会继续扩大开放、完善制度。
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而在资本市场这边，反应其实已经提前给出来了。

& e5 a( m$ g: v( ?, }1 w5 |目前海南一共有 29 家本土上市公司，被普遍看成是这波政策红利的“直接承接者”。
今年以来，海南板块整体走势很强，11 月 18 日一度冲到 10796 点，虽然最近回调到了 9366 点，但情绪已经被彻底点燃。
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3 O4 v. r/ r1 d问题也来了：
6 ?! Y/ ^3 K2 R7 x这 29 家公司里，谁更可能吃到真红利？
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从政策方向看得很清楚——
“人流更自由、物流更高效”，再加上“零关税、低税率、简税制”，
4 _# F6 [/ ~6 S+ x. l: [( v, Z4 j交通物流、新能源和高端制造，很可能是最先受益的方向。
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从短期市场表现来看，12 月 18 日当天，
% V7 V9 }2 H# l8 s7 B' k钧达股份直接涨停，
洲际油气涨了 6% 多，
其余个股则出现不同程度回调，资金明显在做方向选择。

3 p+ g) S/ a+ r, m$ x( m交通物流：最先吃到“流量红利”

# _; `6 D2 Y$ s- {0 @' D( |先说交通物流，这一块几乎是政策一落地，业绩就能感受到变化。
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: q! c" K8 I/ C* |0 s# N在封关前的预热阶段，琼州海峡这条“水上动脉”已经开始忙起来了：
# ]% \8 L5 f5 D* n- }- _12 月上旬，
客滚船发班量同比涨 9%，
- D2 j$ Q/ a# c7 a6 D0 g& e旅客运输量涨 23%，
, I, r( y+ R7 s车辆运输量涨 18%，
新能源车运输量直接暴涨 27%。

面对这波增量，海峡股份早就开始准备了。
他们的计划很直接：
$ |; N, G4 b9 p' d4 V加船、造新船、开新航线，
9 q4 r0 S" E$ n; \/ c) D: g尽量把海口—海安这条线的压力分散掉，
为封关后的车流、人流增长提前铺路。
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* s. m, e( W/ \: I3 d; A航空这边动作也不小。
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海南机场正在推进 收购美兰机场控股权；
海航控股从 2023 年开始，就在加速恢复和扩展国际航线。
到 2025 年，海口美兰的国际和地区航线数量，将从 2019 年的 13 条，增加到 23 条。
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7 r0 T  f& a- P" w) }& `+ _1 O伦敦、东京、西雅图这些关键航线逐步打通，
( [" x+ ?& B  k) S+ F& r8 W8 i海南在“面向两洋”的区域航空枢纽地位，正在明显抬升。

1 e% u7 l: b8 A8 e% X8 r( ?再加上免税业务这一块，海南机场和海峡股份的布局也很完整：
机场免税、离岛免税提货点、口岸免税股权，该有的基本都有。
一旦人流起来，免税消费自然会跟着放量。

% `9 z2 S, r. q8 n, N1 _7 ~有业内人士总结得很直白：
只要海南的人和货开始频繁流动，交通类公司就是最直接的受益者。
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新能源、高端制造：吃的是“长期红利”
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如果说交通物流是“立竿见影”，
- S( t$ R( _; |6 w% h那新能源和高端制造，吃的就是长期、确定性更强的政策红利。
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; y$ A: C- v5 w2 a( T8 E' g9 N- }比如海马汽车。
这是海南本地唯一的新能源乘用车整车企业，
现在正在海南推进氢能全产业链布局，目标是打造零碳汽车生态。
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8 l4 D0 r! r$ `, K# M他们自己也说得很清楚：
自贸港的区位、政策、岛屿环境，对新能源产业来说非常友好，
2030 年前，争取把氢能这条路真正跑通。
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. a: Q5 B" k6 s6 \再看海南矿业。
0 o$ I* k+ k/ a- Y9 }. J封关之后，“双 15%”税收政策、人员流动更自由、跨境资金更便利，
2 Z* E; ~0 n% f; n直接帮企业降成本、抢人才、提效率。

尤其是在资金端，
: \& E5 m& u1 B& PEF 账户、跨境资金集中运营中心这些政策，
对做全球业务的企业来说，几乎是“刚需级利好”。
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# ^& g. j3 Y. [* \4 e而在贸易端，
8 W, J. d4 i. @6 I' n洋浦的氢氧化锂项目还能享受 原辅料零关税，
项目盈利能力和市场竞争力都会明显增强。
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有研究人员就评价得很直接：
3 Z1 S5 Y$ e: {( v* U新能源和高端制造，
成本降得下去、技术门槛高、抗风险能力强，是自贸港长期受益的核心方向。

# P2 v0 a* q5 n, d农业、生物医药：慢，但空间不小
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7 g' B+ Q2 k2 v- z2 q) e) l另外，一些细分方向也在悄悄发力。
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: A+ L5 o  H) O4 c比如特色农业。
海南本身就是南繁育种基地，
$ E$ \" S  E, b再加上自贸港政策，向东南亚市场延伸的空间很大。

生物医药这边，
6 H" C1 [6 m8 S海南橡胶已经完成了自贸港首单跨境橡胶人民币结算；
2 @2 I$ S: M7 T  i5 D$ J. z. w海南海药则借助博鳌乐城政策，不断引入海外产品、丰富管线。

& [. P: y0 x0 X! L这些方向不一定爆得快，
- w$ d* u7 c7 }1 H( S但在政策环境下，持续做，是有空间的。

整体来看，
% A5 l4 ^2 t; J; K9 q( V封关不是一次性的刺激，
& m1 t% B2 R% V. ~而是一整套长期制度红利的开始。

接下来真正值得关注的，是：
5 E4 i9 B5 m  r; V2 N+ b简税制细则怎么落？鼓励产业目录怎么定？
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* m, M& s) ^! ^( W/ |8 i政策一旦继续细化，
' c+ a" F8 P. ~# {海南这 29 家本土上市公司里，
, F: V& Q" _. m+ |) }' S很可能会走出真正的“分化行情”。

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翠竹清风

封关这一步走出来，海南就不是“概念”了，而是真开始按制度跑。短期看物流、机场这些肯定最先吃肉，长期还是得看谁能把成本优势真转成利润，不然炒一波就散。

黑雨衣大盗

这个我暂时还不知道这0关税的作用是怎样，所以看看会如何，是不是利民

易天一人

0关税企业会非常欢迎，贸易需要物流这是一块大蛋糕

鱼天下菜

这个封关对于海南的经济是作用很大的,不过几年海南就会经济猛翻